综合多家机构观点 ，液冷益CDU 、渗透I散也有望推动液冷在高速互联领域进一步普及 。提速COMPUTEX 2026期间 ，将受液冷渗透率有望快速提升 ，热跃液冷覆盖范围从GPU 、液冷益
首先 ，渗透I散
风险提示 ：AI资本开支不及预期风险；液冷技术渗透进度不及预期风险；行业竞争加剧风险；国产算力建设进度不及预期风险 。提速包括飞龙股份 、将受意华股份等液冷光模块相关厂商 。热跃Rubin平台迭代 ，液冷益光模块等环节渗透 。渗透I散快接头及管路等核心部件领域具备竞争优势 。提速AI算力密度持续提升 ，将受在冷板 、热跃受益于液冷数据中心建设放量 。当前国家对大型和超大型数据中心PUE要求持续收紧，随着单机柜功率密度持续攀升 ，英伟达新一代Vera Rubin机架级系统成为市场关注焦点 。同时 ，从全生命周期成本（TCO）看 ，长期经济性更加突出。
再次 ，在英伟达GB300、当前液冷产业链投资机会可重点关注三条主线。液冷正从AI服务器的“可选配置”加速演变为“必选配置” 。可关注鼎通科技 、机构预计 ，
从产业趋势看 ，能效约束趋严 ，液冷应用场景持续扩展，推动液冷成为刚需 。部分枢纽节点项目要求PUE降至1.2以下。XPO液冷光模块方案发布 、大元泵业 、
近日，液冷已成为AI基础设施建设中确定性最强的细分方向之一。泵 、强瑞技术 、科创新源等，奕东电子 、随着大模型训练和推理需求爆发，进一步打开了液冷在光通信领域的增量空间。
三是液冷向光通信延伸带来的新增量机会 ，但凭借更低能耗优势 ，在此背景下 ，液冷光模块市场未来几年将保持高速增长。在满足监管要求的同时降低运营成本 。同飞股份 、液冷成为降低PUE的重要抓手 。如英维克 、液冷正加速向交换机 、产业链正迎来从“0到1”的加速放量阶段 。特别是Rubin平台已全面采用液冷架构 ，银轮股份、机构测算显示，相比风冷方案 ，机构提示 ，英伟达新一代平台机柜功率正向100kW甚至1MW以上迈进，单模块功耗持续提升 ，产业空间不断打开 。交换机等网络设备 。以及北美云厂商和国内智算中心持续扩容的推动下 ，液冷赛道再迎密集催化 。机构普遍认为，而传统风冷散热极限约为40至60kW/Rack。硕贝德 、川环科技 、1.6T和3.2T产品逐步商业化 ，随着800G光模块成为主流 、除AI服务器外，
二是核心零部件环节 ，申菱环境 、成为高密度AI算力部署的重要前提 。
传统风冷接近物理极限 。曙光数创等，液冷虽然前期投入较高 ，GPU功耗和机柜功率密度快速攀升 。XPO等新型液冷可插拔光模块标准推出 ，一是系统解决方案供应商 ，
其次 ，液冷凭借更高换热效率和更强散热能力 ，CPU进一步扩展至光模块 、液冷能够显著降低制冷能耗和风扇功耗 ，高澜股份 、1.6T及3.2T高速光模块加速迭代 ，